银行送LABUBU，行不行？

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此“顶流(dǐngliú)”也让(ràng)银行跟着火了一把。

近日，平安银行“存(cún)5万送LABUBU盲盒”活动(huódòng)席卷全国多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款基本只能通过黄牛或二手平台加价购买。能以(néngyǐ)5万元存款来免费获得盲盒，不少网友直呼“实惠(shíhuì)”。

但另一边，这一迎合(yínghé)年轻人的举动或引发监管部门关注而被叫停(jiàotíng)。有地区监管部门已经明确下发(xiàfā)通知，禁止银行以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火全网到或被叫停，银行为什么不能(bùnéng)送LABUBU？

为了你的存款(cúnkuǎn)，银行拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安银行一些支行靠存款就(jiù)能获得LABUBU 盲盒(mánghé)，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安银行(yínháng)西安某支行网点一名工作人员对中国(zhōngguó)新闻周刊表示，该行近期(jìnqī)的确有送LABUBU的活动，但只有纯新客户才能参与。

“办理一张(yīzhāng)储蓄卡，存入5万元以上，定期3个月起步，可以送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒(mánghé)；如果再加办一张信用卡，还(hái)可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量有限(yǒuxiàn)，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率(lìlǜ)方面，平安口袋银行APP显示，存期3个月(yuè)，年化(niánhuà)利率为1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的火爆，注定了其(qí)价格并不便宜。二手交易平台上，原价99元(yuán)的普通款，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版(zhèngbǎn)，对客户来说(láishuō)无疑很有“诱惑力”。

对此，平安银行回应表示，目前该行部分分行推出“平安好邻居”新开户回馈活动，参与即有机会获得LABUBU，本次(běncì)活动是(shì)针对年轻潮流(cháoliú)客群。

中国邮储银行研究员(yánjiūyuán)娄飞鹏对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点营销”。在利率(lìlǜ)市场化、资管产品分流压力下，这(zhè)体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合(zōnghé)相关报道，目前平安银行只在西安、北京、深圳、石家庄、武汉等地区的部分支行进行这一活动。平安银行官方客服告诉中国新闻周刊，此活动并非(bìngfēi)行业统一组织，可根据客户所在地提供网点电话，客户需(xū)自行咨询(zīxún)。

中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)以储户身份拨打北京地区多家平安银行支行电话(diànhuà)，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动，网传相关(xiāngguān)活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送LABUBU的相关(xiāngguān)活动，但工作人员强调开户、储蓄(chǔxù)相关业务需要(xūyào)“临柜办理”，这意味着活动更多针对的是本地客群，外地用户无法通过线上操作。

银行的花式揽储(lǎnchǔ)，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点(wǎngdiǎn)““跑马圈地”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品大战”，再到2025年以LABUBU盲盒吸引年轻人的(de)目光……争揽存款(cúnkuǎn)的思路一脉相承——送客户(kèhù)所需所想，以达到拉存款的目的。

送流行前线的LABUBU，对于银行来说其实是压力(yālì)使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款业务是银行的(de)立身之本，因此每个网点每期考核都有关于揽储的相关(xiāngguān)指标。而随着存款利率(lìlǜ)越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收存款变得更困难了(le)。

以平安(píngān)银行来说，2025年第一季度该行(gāixíng)实现营业收入337.09亿元，同比下降13.1%；归属于本行股东的(de)净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向个人的(de)零售业务方面，截至3月末，平安银行个人存款(cúnkuǎn)余额13308.83亿元，较上年末增长3.4%；零售客户(kèhù)数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于(duìyú)银行执行来说并不容易。尤其是移动支付普及导致银行网点(wǎngdiǎn)自然流量同比下降，但(dàn)传统考核体系仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的(de)。

“时值2025年6月末(yuèmò)考核节点临近，存款5万元(wànyuán)赠送LABUBU这种(zhèzhǒng)‘时点性冲刺’，折射出商业银行面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动或(huò)将被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉(huòxī)，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得通过(tōngguò)向客户(kèhù)赠送实物礼品，或者与互联网平台合作发放会员福利等方式吸收存款。

相关部门也留出了退出时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须立即暂停发售，宣传(xuānchuán)展示物料同步清理下架，并且(bìngqiě)存量业务(yèwù)应于2025年底前有序退出”。

创新与(yǔ)合规，怎么平衡？

为何银行不能送(sòng)LABUBU来营销？

陆岷峰指出，银行高调(gāodiào)的实物揽储或面临双重风险：合规性风险与经营(jīngyíng)成本风险。

其实早在2018年，原银(yuányín)保监会联合(liánhé)人民银行发布了《关于完善商业银行(shāngyèyínháng)存款偏离度管理(guǎnlǐ)有关事项的通知》，明确要求“银行不得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门已(yǐ)明确禁止变相高息揽储的(de)行为，但对于实物营销(yíngxiāo)这一方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破利率(lìlǜ)的上限规定，但如果将所赠送的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了(wèile)短期的(de)业绩指标做过多投入，长期来看效果可能适得其反。

央行在《2024年第三季度中(zhōng)国货币政策执行报告》中就指出：由于商业银行“内卷”严重(yánzhòng)，出现了贷款利率(lìlǜ)“下行快(kuài)”、存款利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险(fēngxiǎn)之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部银行通过LABUBU等稀缺潮玩(cháowán)吸引储户时，中小银行将被迫跟进推出更高价值礼品，形成“礼品竞赛”。不仅抬高了全(quán)行业(hángyè)揽储成本，甚至会在一定程度上破坏基于服务质量的良性(liángxìng)竞争机制。

“通过(tōngguò)实物补贴变相提高存款收益，实质上突破了利率市场化改革形成的定价机制。这种隐性成本转移，可能导致银行资产端风险偏好上升，为追求收益而(ér)放松信贷标准。”陆岷峰补充(bǔchōng)。

想要得到更高质量的增长，获客的新鲜噱头之外，银行必须在(zài)产品(chǎnpǐn)与服务上下功夫。

娄飞鹏(lóufēipéng)指出，从长期(chángqī)可持续发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度等从而更好地揽储。

此外，短期的(de)(de)存款(cúnkuǎn)指标与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性。可考虑引入(yǐnrù)“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线上低成本运营转型。